理財三階段：懂花錢、要存錢、擅投資，打造富足人生

理財最重要的是「做對的事，同時把事情做對」。一般民眾只要按部就班，就能徹底了解「錢」該怎麼花、怎麼存、怎麼活用，而理財致富三個階段正是「懂花錢、要存錢、擅投資」。也有許多上班族汲汲營營了大半輩子，卻不懂得享受一個有品質的生活，只是拚命當個存錢筒，這種人我們一般稱為「守財奴」。

成為一個快樂的現代上班族並不難，只要掌握一個原則—積極賺取所能賺的錢，並計畫性地花該花的錢。最後是全方位的理性投資，當然，身體的健康與愉快的心情，更是不可忽略的重要問題。累積財富須做到以下三點：

理財觀念

第一是增加個人的收入。增加個人收入最好的方法，就是在職場上力求表現，爭取更好的職務或是工作機會，同時累積個人在本質學能上的肯定。無論是繼續待在原來的工作職場，或是跳槽，薪水和獎金肯定也會跟著水漲船高。

第二是理性消費。理性的消費行為，是每一位民眾需要學習的課題。人的欲望是無窮的，尤其對於個人特殊的喜好更會有強烈購買的衝動。如何將資金做最有效的運用，把錢花在刀口上，是每個人都要學的課題。

第三是全方位理財。在過去，國人最常掛在嘴上的理財工具不外乎定期存款、跟會、民間放貸，有錢人還會利用債券投資來規避高稅率；偶爾亦有比較積極理財的人會投資股票、房地產，這些都是創造財富的工具，民眾可以按部就班地學習。

有些人常說：「我不是不想理財，而是不知如何著手。」「三餐都顧不得了，哪有閒錢投資？」「薪水扣掉日常開銷所剩無幾，怎麼理財？」理財其實並不難，只要有決心，懂得用正確的方法與步驟，必能成為理財高手。

錢少也要理財，如何聰明花錢、如何運用信用卡和現金卡、如何買適合自己的保單；當然，適當節稅也是很重要的議題。存錢是理財的第一步，首先要選一家優質的銀行，了解存款的種類，包括活期存款、定期存款、存外幣款或用支票存款；另外民間標會也是一個不錯的存錢法。

投資理財

聰明投資是增加財富最好的方式，無論是投資共同基金、投資股票或是債券都是理財的好方法；當然擬定完善的購屋計畫，買到一間適合自己的房子，也是個人理財的重要事項。將上班族的財富循環導入正循環的成長，而不是負循環的衰退。如此，不但能運用金錢達到最大的邊際效率，同時也可藉由投資理財創造更多的財富。

投資理財是教不來，卻可以學得來的。民眾透過不斷學習，累積理財的正向能量，就能達到個人的「財富自由」。

選擇適合自己的基金

一、依個人投資屬性選擇不同基金

面對市場上琳瑯滿目的共同基金，專家建議，決定投資標的之前應先了解自己的個性、承擔風險的能力、期望收益與資金運用期間等，如此才能確定自己的投資目標。

1.風險負擔容忍程度：

選擇共同基金之前，衡量自己對風險的承受能力是非常重要的步驟。最簡易的衡量辦法是，將一般投資人所能承受風險能力的平均值當作「中程度風險」，或接受更高或較低的風險。一般而言，投資人對風險承擔的能力，隨著年齡、個性及不同的社會階層而異。年輕單身、初入社會工作的投資人，由於來日方長，因而對投資風險有較大的承受力；相對的，年屆退休養老的投資人，對資金的穩定收益倚賴較重，風險承擔能力相對較弱。

2.資金運用期間與額度：

投資人可運用資金的期限，也是衡量投資屬性時必須考量的項目。可運用的資金期限過短，即使積極冒險的投資人，也應該選擇低風險的基金投資。

投資人也必須衡量財務能力。手中握有的資金越多，能夠承受的風險壓力越大。決定投資之前，應將所有資產列一清單，除固定投資外，將資本增值及固定收入部分拿來投資。當不致嚴重影響整體資產狀況時，即可放心投資，否則應重新考慮是否有能力投資。

3.未來收益之期望：

風險承受能力越高，則長期投資成長的潛力較好，因為投資期限不長就難有高報酬；換句話說，若期望短期間內獲得高報酬，則應做好接受損失的心理準備。投資人應預估自己的收益期望與收益期間，若希望每月、每季有固定收入，最好投資可轉換公司債基金、或債券型基金。如果想避稅減稅，或得到最佳的稅後利潤，資本增值的平衡型基金將是最佳選擇。偏好高利潤的報酬，則可投資較積極及平均風險較高的股票基金。

了解自己的投資屬性之後，投資人應對各種基金的特性有所了解，方能選中符合自己需求的基金。基金風險的大小，依序是特殊基金、單一股市基金、區域型股市基金、債券型基金、貨幣型基金。投資人可選擇數種風險程度不同的基金，根據自己的投資屬性，設計合乎自己投資需求的投資組合，以達到分散風險的目的。選擇適當的經理人也是重點之一，經理人對風險的看法應與投資人的看法一致。如果投資人對經理人一無所知，或不清楚經理人的作風，就不應購買這個基金，以免因操作相互牴觸而產生損失。

二、依人生階段選擇不同基金

人的一生大致可以二十二歲為基礎，每增加十歲為一個階段。這幾個階段分別為：

二十二歲到三十五歲的「青年期」
三十六歲到四十五歲的「成年期」
四十六歲到五十五歲的「成熟期」
五十六歲到六十五歲的「穩定期」
六十五歲以上的「退休期」

各階段生活特質差異極大，理財活動不盡相同，因此適合的投資工具也有差異。

有句俗語說：「人兩腳，錢四腳」錢追錢，要比人追錢要快多了。古有明訓：「投資理財致富，唯勤與儉。」這句話在經濟停滯的古代，可謂是理財的金科玉律，但在經濟成長快速變化多端的今天，理財觀念必須隨之調整。各項資產的報酬率差異甚大，在當今這個時代，開源節流不再是投資理財的唯一重點，而投資理財不能再仰賴「積沙成塔，積少成多」的開源節流，而是要依靠「幾何級數，加速成長」的複利效果。

透過投資共同基金來達成人生目標其實並不難，尤其共同基金多半投資在股票市場，投資時間越長，複利效果越大，獲利機會自然也越高。十年、二十年下來，長期平均每年報酬率應該會在百分之十以上，絕對優於定存。

股市具有上下波動特性，殺進殺出的短期投資不一定會獲利，而透過共同基金可以分散單一個股，以及單一市場的風險。長期而言，通常可以獲得與股市指數漲幅一樣、或是更高的報酬。

1.青年期和成年期點滴累積資金：

青年人的目標在於取得專業技能。由於還在求學階段或者還是社會新鮮人經濟不穩定，僅能利用活存和標會一點一滴慢慢累積資金，因此不太適合買股票、買房子。二十五歲以後累積相當的專業能力，收入逐漸提高。為了將來子女的教育基金、購屋基金，這時可用定存或是強迫自己定期定額地投資及儲蓄。

透過投資共同基金來達到人生目標，其實並不困難，就像剛才所說，先要想想「我要什麼？」接下來只要計算一番，就不難知道每月應該投資的金額。

2.成熟期和穩定期追求高報酬：

成熟期的投資人經濟已趨穩定，其風險承擔能力較佳。在購買共同基金時，應可追求較高的獲利，而適合的基金類型為區域型股票基金。

有些淨值暴起暴落的共同基金，儘管會在某段期間之內擁有傲人的績效，投資人卻不一定能因此賺錢，原因無他，因為投資人買在高點、賣在低點的可能性非常大。

股票型基金的缺點，是投資期間波動性往往大於其他類型基金。當一支基金的淨值波動越大，其風險越高，報酬率除以每單位風險數以後，投資人不一定可以得到最大的報酬。因此，成熟期的投資人應捨去單一國家的股票型基金，而選擇區域型的股票基金來規避國家風險。

一般而言，認股權證基金（投資標的是認股權證）的波動風險大於股票基金，股票基金的波動風險又大於債券的平衡型基金，平衡型基金的波動風險又大於債券型貨幣型等基金。

成熟期的投資人在子女教育基金選擇投資標的時，最好是選擇長期平穩上揚的區域型基金，投資期間可長達十年、甚至二十年。

而像新興市場基金，就不太適合作為長期子女教育基金標的，但投資人可掌握經濟景氣週期波段，做二或三年的投資。如果是長期投資，希望有穩定的報酬率，不希望波動太大，至目前為止僅有一九九一年諾貝爾經濟獎得主夏普（Sharpe）所發明的「夏普指數」（Sharpe Ratio），可以用作衡量報酬與風險的指標。

夏普指數由於可以同時衡量報酬率與風險，近年來在業界使用度越來越廣。夏普指數最大的意義，在於提供投資人客觀的風險報酬指標，象徵同類型基金在相同的單位風險之下所能獲取的報酬高低，因此指數越高越好。

3.退休階段，投資力求穩健：

六十五歲以後是退休生活的開始，投資宜穩健，以定存、債券、股票及基金等投資工具為主，尤其定存、債券、債券基金等固定收益基金以及全球型基金，應占大部分比重。

退休後最須注重的是生活所需。如果目前有一百萬，但希望二十年退休後擁有退休基金一千三百萬，但每個月收入僅有五萬元，因此從現在開始每月須存九千一百二十五元，同時投資在百分之十以上的共同基金或其他獲利工具，二十年後才能擁有理想的退休生活。

"熟齡,富足人生,生活智慧"
"理財三階段：懂花錢、要存錢、擅投資，打造富足人生"

"L01,J10"